Материал подготовлен редакцией РУБЛИ · RUBLI-0704
При амортизации часть номинала возвращается до окончательного погашения. Для оценки результата нужно учитывать даты возврата и базу последующих начислений.
Краткий ответ
При амортизации часть номинала возвращается до окончательного погашения. Для оценки результата нужно учитывать даты возврата и базу последующих начислений.
Что меняет решение
Возвращённый капитал не является целиком доходом. Повторное вложение поступлений создаёт новую задачу с неизвестными будущими условиями.
Пример по теме
Ситуация и числа ниже условные.
Частичный возврат 200 ₽ из номинала 1 000 ₽ — возврат капитала, не купонный доход. После него дальнейшие выплаты и база начисления определяются документами выпуска.
Порядок действий
Выпишите график амортизации.
Разделите купон и возврат капитала.
Проверьте оставшийся номинал после каждой даты.
Ошибка и её последствия
Называть все выплаты по облигации процентной прибылью.
Результат проверки
Таблица потоков должна показывать, какие деньги заработаны, а какие возвращены.
Частый вопрос
Все поступления от облигации являются заработком?
Нет: различайте доход и возвращаемый основной капитал.
Официальные материалы по теме
Материал образовательный, не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Доходность не гарантирована, возможна потеря денег.
Связанные материалы
КАРТА ПЕРЕПРОВЕРКИ
Источники, которые нужно сверить
Ссылки ниже ведут на первичные или официальные страницы. Они показывают направление проверки, но не подтверждают применимость общего материала к конкретной ситуации.
- www.cbr.ru/faq/rcb/
ПРОДОЛЖИТЬ
Материалы рядом
Связи построены внутри одной темы и не заменяют самостоятельную проверку каждого материала.
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ Дата погашения, прекращение обращения и поступление денег на доступный счёт — разные события. Проверка завершается сопоставлением документов и фактических зачислений.
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ Купон — один из денежных потоков облигации. Результат покупки также зависит от цены входа, погашения, срока, расходов и исполнения обязательств эмитентом.
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ Реальный свободный денежный поток: из устойчивого дохода вычтите необходимые расходы, обязательства и подготовку нерегулярных платежей. Сумму проверьте по датам.