Материал подготовлен редакцией РУБЛИ · RUBLI-0725
Сравнение имеет смысл, когда совпадают валюта, период, характер рисков и учёт денежных выплат. Случайный популярный индекс может не отвечать этим требованиям.
Краткий ответ
Сравнение имеет смысл, когда совпадают валюта, период, характер рисков и учёт денежных выплат. Случайный популярный индекс может не отвечать этим требованиям.
Что меняет решение
Для портфеля с регулярными пополнениями нужно учитывать даты взносов. Иначе преимущество может оказаться следствием разного движения капитала.
Практическая ситуация
Бенчмарк должен быть сопоставим по валюте, риску, периоду и учёту выплат. При пополнениях сравнивайте одинаковые даты и суммы ввода капитала.
Порядок действий
Опишите структуру портфеля.
Выберите сопоставимую базу.
Выровняйте даты и расходы.
Ошибка и её последствия
Сравнивать личный результат после комиссий с чужим показателем до расходов.
Результат проверки
Сначала добейтесь сопоставимости, затем интерпретируйте разницу.
Частый вопрос
Любой популярный индекс подходит для любого портфеля?
Нет: несопоставимость может создать ложное преимущество или отставание.
Официальные материалы по теме
Материал образовательный, не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Доходность не гарантирована, возможна потеря денег.
Связанные материалы
КАРТА ПЕРЕПРОВЕРКИ
Источники, которые нужно сверить
Ссылки ниже ведут на первичные или официальные страницы. Они показывают направление проверки, но не подтверждают применимость общего материала к конкретной ситуации.
- www.cbr.ru/faq/rcb/
ПРОДОЛЖИТЬ
Материалы рядом
Связи построены внутри одной темы и не заменяют самостоятельную проверку каждого материала.
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ Возврат к выбранным долям может потребовать продаж и покупок с расходами. Поэтому оценивать нужно не только новое распределение, но и цену самих действий.
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ Рост остатка может быть вызван новыми взносами, а не заработком. При выводах аналогично нельзя считать всё уменьшение инвестиционным убытком.
СПРАВОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ Денежный размер просадки помогает оценить реальные последствия снижения стоимости. Он зависит от суммы капитала, а не только от процента на графике.